Risk ödül oranı
Kısa tanım
Bir yatırım işleminde göze alınan olası kaybın, hedeflenen olası kazanca oranıdır; zarar kes ve kâr al seviyeleriyle belirlenir.
Diğer adları: Risk/getiri oranı, R:R oranı
Bir hisseyi 100 TL'den alıp zarar kes seviyesini 95 TL'ye, hedefi 115 TL'ye koyduğunda 5 TL riske karşılık 15 TL kazanç hedeflemiş olursun. Bu işlemin risk ödül oranı 1:3'tür. Oran, işleme girmeden önce olası kazancın riske değip değmediğini değerlendirmenin basit bir yoludur.
Formül
Alış işlemi için: risk = giriş fiyatı − zarar kes, ödül = hedef fiyat − giriş fiyatı, oran = ödül / risk. Örnekte ödül/risk = 15 / 5 = 3, yani 1:3. Açığa satışta yönler tersine çevrilir. Hesabı risk ödül oranı hesaplamasıyla yapabilirsin.
Kâra geçmek için gereken başarı oranı
Risk ödül oranı ile işlemlerin ne kadarının başarılı olması gerektiği arasında doğrudan ilişki vardır: gereken başarı oranı = 1 / (1 + ödül/risk) (komisyon ve kayma hariç). 1:1 oranda işlemlerin yarısından fazlasının kazanması gerekir; 1:2 oranda %33,3, 1:3 oranda %25 başarı başabaş noktasıdır. Yani düşük isabet oranıyla bile, kazançlar kayıplardan yeterince büyükse toplamda kârlı olunabilir.
Örnek: 1:2 oranlı 10 işlemin 4'ü kazanır, 6'sı kaybederse (her işlemde risk 1.000 TL) toplam sonuç 4 × 2.000 − 6 × 1.000 = +2.000 TL'dir.
Dikkat edilecekler
- Hedef fiyatın gerçekçi olması gerekir; uzak hedef koymak oranı kâğıt üzerinde iyileştirir ama hedefe ulaşma olasılığını düşürür.
- Zarar kes seviyesi teknik ya da temel bir gerekçeye dayanmalı, yalnızca oranı güzel göstermek için yakına çekilmemelidir.
- Riski sermayeye göre sınırlamak için adet hesabını pozisyon büyüklüğü hesaplamasıyla yapmalısın.
Zarar kes ve kâr al seviyelerini birlikte planlamak için zarar kes kâr al hesabını kullanabilirsin. Bu bilgiler eğitim amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir.