Fon yönetim ücreti

Bir yatırım fonuna para yatırdığında yönetim için ayrıca fatura ödemezsin; ücret fonun içinden, her gün azar azar kesilir. Bu yüzden fark edilmesi zordur ama uzun vadede getiriyi ciddi biçimde etkiler. Fon yönetim ücreti, portföy yönetim şirketinin fon toplam değeri üzerinden yıllık bir oran olarak aldığı bedeldir.

Nasıl kesilir?

Yıllık oran 365'e bölünerek her gün fon varlıklarından tahakkuk ettirilir; açıklanan fon fiyatı bu ücret düşülmüş hâliyle yayımlanır. Yani TEFAS'ta gördüğün getiri zaten ücretten sonraki net getiridir. Yönetim ücretine ek olarak saklama, denetim, aracılık komisyonu gibi giderler de vardır; bunların toplamına fon toplam gider oranı denir ve SPK tarafından fon türlerine göre üst sınırlar belirlenir.

Uzun vadeli etki

Örnek: 100.000 TL'yi 20 yıl boyunca yıllık brüt %10 getiri sağlayan iki fona yatırdığını düşün. Yıllık gideri %1 olan fonda net getiri yaklaşık %9 ve 20 yıl sonundaki tutar 100.000 × 1,09²⁰ ≈ 560.000 TL olur. Gideri %3 olan fonda net getiri %7 ve sonuç 100.000 × 1,07²⁰ ≈ 387.000 TL'dir. Sadece iki puanlık ücret farkı birikimin yaklaşık üçte birini götürür. Kendi senaryonu fon yönetim ücreti etkisi hesaplamasıyla deneyebilirsin.

Seçim yaparken

• Aynı türdeki fonları karşılaştırırken getiriyle birlikte gider oranına da bak.
• Endeks fonları ve borsa yatırım fonları genellikle daha düşük ücretlidir.
• Bireysel emeklilik fonlarında da benzer kesintiler bulunur; birikimin gelişimini BES getiri hesabıyla görebilirsin.

Fon alış ve satış tarihleri arasındaki net kazancını fon getirisi hesaplamasıyla bulabilirsin. Geçmiş getiri gelecekteki getirinin göstergesi değildir; bu metin yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.