Örtülü sermaye

Ortaklar şirketlerine para koyarken bunu sermaye olarak değil, borç olarak vermeyi tercih edebilir. Böylece şirket bu borca faiz öder, faiz gider yazılarak kurumlar vergisi matrahı düşer. Vergi mevzuatı bu yolun aşırı kullanılmasını engellemek için örtülü sermaye kuralını getirmiştir; Türkiye'de düzenleme 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 12. maddesindedir.

Sınır nasıl belirlenir?

Genel kural, ortaklardan veya ortaklarla ilişkili kişilerden alınan borcun hesap dönemi başındaki özkaynağın üç katını aşan kısmının örtülü sermaye sayılmasıdır. İlişkili kuruluşlar olan banka ve finans kurumlarından alınan borçlarda sınır daha yüksek uygulanabilir. Borç dönem içinde herhangi bir anda bu sınırı aşmışsa o tarihten itibaren hükümler devreye girer.

Örnek: Dönem başı özkaynağı 2.000.000 TL olan bir şirket ortağından 8.000.000 TL borç almışsa sınır 6.000.000 TL'dir. Aşan 2.000.000 TL örtülü sermaye sayılır; bu kısma ödenen ya da tahakkuk eden faiz ve kur farkları kurum kazancının tespitinde gider olarak kabul edilmez, ayrıca dağıtılmış kâr payı muamelesi görür. Kendi rakamlarınla örtülü sermaye hesaplamasını yapabilirsin.

İlgili kavramlar

Örtülü sermaye, şirketin borç yapısını gösteren borç-özsermaye oranıyla yakından ilişkilidir. Yabancı kaynakları özkaynağını aşan şirketlerde ayrıca finansman gider kısıtlaması da gündeme gelir; iki düzenlemenin birlikte etkisini finansman gider kısıtlaması aracında görebilirsin. Uygulamada ilişkili kişi tanımı ve istisnalar ayrıntılı olduğundan sonucu mali müşavirinle teyit etmelisin; bu açıklama bilgilendirme amaçlıdır.