Nakit dönüşüm süresi

Bir tekstil atölyesi kumaşı alır, diker, satar ve parasını müşteriden sonra tahsil eder. Kumaşa ödenen paranın tekrar kasaya girmesine kadar geçen gün sayısı, işletmenin nakit dönüşüm süresidir.

Formül

Nakit dönüşüm süresi = Stok devir süresi + Alacak tahsil süresi − Borç ödeme süresi

• Stok devir süresi: malın depoda ortalama kaç gün beklediği (ortalama stok / satılan malın maliyeti × 365).
• Alacak tahsil süresi: satıştan sonra paranın ortalama kaç günde geldiği (ortalama ticari alacak / net satışlar × 365).
• Borç ödeme süresi: tedarikçiye ortalama kaç gün sonra ödeme yapıldığı (ortalama ticari borç / satılan malın maliyeti × 365).

Örnek

Stokların ortalama 60 günde eridiğini, müşterilerin 45 günde ödediğini, tedarikçilere ise 30 günde ödeme yaptığını düşün. Süre 60 + 45 − 30 = 75 gün olur. Yani işletme her döngüde 75 günlük işletme sermayesini kendi kaynağından ya da krediyle finanse etmek zorundadır. Kendi rakamlarınla sonucu nakit dönüşüm süresi hesaplama aracında bulabilirsin.

Nasıl yorumlanır?

Süre kısaldıkça işletme daha az nakde ihtiyaç duyar. Bazı perakendecilerde süre negatiftir: malı peşin satıp tedarikçiye vadeli ödedikleri için müşterinin parası tedarikçiye ödenmeden önce kasada bekler. Üretim ve toptan ticarette ise vadeli satışlar nedeniyle süre genellikle uzundur.

Süreyi kısaltmanın üç yolu vardır: stoku azaltmak, tahsilatı hızlandırmak (örneğin erken ödeme iskontosu vermek) ve tedarikçiyle daha uzun vade konuşmak. Ancak tedarikçi vadesini aşırı uzatmak ilişkiyi ve alım fiyatlarını bozabilir. Sonucu yorumlarken aylık nakit akışını da birlikte izlemek gerekir.