Faktoring

Bir toptancı mallarını 90 gün vadeyle satmış, ama maaşları ve tedarikçilerini bu ay ödemesi gerekiyor. Elindeki faturayı ya da çeki bir faktoring şirketine devredip bugün nakit alabilir. Bu işleme faktoring denir. Türkiye'de faktoring şirketleri 6361 sayılı Kanun kapsamında BDDK denetiminde faaliyet gösterir.

Maliyet nasıl oluşur?

• Faktoring faizi (iskonto): Alacağın vadesine kadar geçecek süre için uygulanan oran.
• Komisyon: Tahsilat, takip ve risk değerlendirme hizmetinin bedeli.
• Vergi ve masraflar: İşleme bağlı yasal yükümlülükler.

Örnek

500.000 TL tutarında, 90 gün vadeli bir alacak, aylık %4 iskonto oranı ve %0,5 komisyonla faktoringe veriliyor. Basit hesapla iskonto 500.000 × 0,04 × 3 = 60.000 TL, komisyon 2.500 TL olur. Vergiler hariç eline yaklaşık 437.500 TL geçer. Bu, 90 gün için yaklaşık %12,5'lik bir maliyet demektir. Oranlar örnek amaçlıdır; kendi teklifini faktoring maliyeti hesaplamasıyla değerlendirebilirsin.

Rücu'lu ve rücu'suz faktoring

Rücu'lu faktoringde borçlu ödemezse faktoring şirketi parayı senden geri ister; tahsil riski sende kalır. Rücu'suz faktoringde bu risk de faktoring şirketine geçer, bu yüzden maliyet daha yüksektir.

Banka iskontosundan farkı

Bankada çek ya da senet iskontosu bir kredi ürünüdür ve kredi limitini kullanır. Faktoring ise alacağın devrine dayanır; şirketin bilançosunda borç yerine alacak azalışı olarak görünür ve tahsilat takibi gibi hizmetleri de içerebilir. İki seçeneği çek senet iskonto aracıyla karşılaştırmak, hangisinin ucuz olduğunu görmeni sağlar.

Dikkat

Faktoring hızlı nakit sağlar, ama düzenli kullanıldığında kâr marjını aşındırabilir. Vade farkını satış fiyatına yansıtıp yansıtmadığını kontrol etmek önemlidir.